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A SLB (NYSE: SLB) anunciou hoje os resultados do primeiro trimestre de 2023.
Este comunicado de imprensa inclui multimédia. Veja o comunicado completo aqui: https://www.businesswire.com/news/home/20230419006051/pt/
The exterior of the SLB corporate headquarters, Houston. (Photo: Business Wire)
Resultados do primeiro trimestre
| (em milhões, exceto por quantias de participação) | ||||||||||
| Três meses encerrados em | Variação | |||||||||
| 31 de março de 2023 | 31 de dezembro de 2022 | 31 de março de 2022 | Sequencial | Ano a ano | ||||||
| Receita | $7,736 | $7,879 | $5,962 | -2% | 30% | |||||
| Receita antes de impostos - base GAAP | $1,161 | $1,347 | $638 | -14% | 82% | |||||
| Receita antes da margem de impostos - base GAAP | 15,0% | 17,1% | 10,7% | -208 bps | 432 bps | |||||
| Receita líquida atribuívelàSLB - base GAAP | $934 | $1,065 | $510 | -12% | 83% | |||||
| EPS diluído - base GAAP | $0,65 | $0,74 | $0,36 | -12% | 81% | |||||
| EBITDA ajustado* | $1,788 | $1,921 | $1,254 | -7% | 43% | |||||
| Margem do EBITDA ajustado* | 23,1% | 24,4% | 21,0% | -127 bps | 208 bps | |||||
| Receita operacional do segmento antes de impostos* | $1,391 | $1,557 | $894 | -11% | 56% | |||||
| Margem operacional do segmento antes de impostos* | 18,0% | 19,8% | 15,0% | -178 bps | 298 bps | |||||
| Receita líquida atribuívelàSLB, excluindo cobranças e créditos* | $906 | $1,026 | $488 | -12% | 86% | |||||
| EPS diluído, excluindo cobranças e créditos* | $0,63 | $0,71 | $0,34 | -11% | 85% | |||||
| Receita por geografia | ||||||||||
| Internacional | $5,985 | $6,194 | $4,632 | -3% | 29% | |||||
| América do Norte | 1.698 | 1,633 | 1,282 | 4% | 32% | |||||
| Outro(s) | 53 | 52 | 48 | n/s | n/s | |||||
$7,736 | $7,879 | $5,962 | -2% | 30% | ||||||
| **Estas são medidas financeiras non-GAAP. Para mais detalhes, consulte as seções “Cobranças e créditos”, “Divisões” e “Informações complementares”. | ||||||||||
| n/s = não significativo | ||||||||||
| (em milhões) | |||||||||
| Três meses encerrados em | Variação | ||||||||
| 31 de março de 2023 | 31 de dezembro de 2022 | 31 de março de 2022 | Sequencial | Ano a ano | |||||
| Receita por divisão | |||||||||
| Digital e Integração | $894 | $1.012 | $857 | -12% | 4% | ||||
| Desempenho de Reservatórios | 1.503 | 1.554 | 1.210 | -3% | 24% | ||||
| Construção de Poços | 3.261 | 3.229 | 2.398 | 1% | 36% | ||||
| Sistemas de Produção | 2.207 | 2.215 | 1.604 | - | 38% | ||||
| Outro(s) | (129) | (131) | (107) | n/s | n/s | ||||
$7.736 | $7.879 | $5.962 | -2% | 30% | |||||
| Receita operacional antes de impostos por divisão | |||||||||
| Digital e Integração | $265 | $382 | $292 | -31% | -9% | ||||
| Desempenho de Reservatórios | 242 | 282 | 160 | -14% | 52% | ||||
| Construção de Poços | 672 | 679 | 388 | -1% | 73% | ||||
| Sistemas de Produção | 205 | 238 | 114 | -14% | 80% | ||||
| Outro(s) | 7 | (24) | (60) | n/s | n/s | ||||
$1.391 | $1.557 | $894 | -11% | 56% | |||||
| Margem operacional antes de impostos por divisão | |||||||||
| Digital e Integração | 29,6% | 37,7% | 34,0% | -810 bps | -440 bps | ||||
| Desempenho de Reservatórios | 16,1% | 18,2% | 13,2% | -207 bps | 291 bps | ||||
| Construção de Poços | 20,6% | 21,0% | 16,2% | -44 bps | 444 bps | ||||
| Sistemas de Produção | 9,3% | 10,8% | 7,1% | -148 bps | 217 bps | ||||
| Outro(s) | n/s | n/s | n/s | n/s | n/s | ||||
18,0% | 19,8% | 15,0% | -178 bps | 298 bps | |||||
| n/s = não significativo | |||||||||
Forte crescimento e atributos de base ampla
O CEO da SLB, Olivier Le Peuch, comentou: “Estou muito satisfeito com nosso início de 2023. Conseguimos um forte crescimento da receita na comparação ano a ano e expansão da margem em uma escala que infunde ainda mais confiança em nossa ambição financeira para o ano completo. O trimestre foi marcado por uma forte dinâmica de atividade marítima e nas bacias petrolíferas internacionais mais amplas, com destaque para Construção de Poços e Sistemas de Produção.
Em relação ao mesmo período do ano passado, a receita cresceu 30 %, o EBITDA ajustado aumentou 43 %, o lucro por ação – excluindo cobranças e créditos – aumentou 85 % e a margem operacional do segmento antes de impostos aumentou 298 pontos base (bps). Todas as divisões cresceram, tanto na América do Norte quanto nos mercados internacionais, refletindo a força de nosso portfólio em todas as geografias e linhas de negócios. O crescimento da receita superou o incremento no número de plataformas na América do Norte e em âmbito internacional, representando o maior crescimento trimestral na comparação ano a ano em mais de uma década.
Como consequência, a receita cresceu 4 % na América do Norte, nosso oitavo trimestre consecutivo de evolução, beneficiando-se de nossa exposição às bacias petrolíferas e segmentos de mercado mais resilientes. No âmbito internacional, o declínio sequencial da receita foi menos pronunciado do que as tendências históricas, pois os efeitos sazonais foram parcialmente compensados por ganhos sólidos nas atividades.
Continuamos vendo preços positivosàmedida que nosso desempenho se diferencia, a adoção de tecnologia aumenta, os termos do contrato são ajustados para compensar a inflação e a capacidade de serviço continua diminuindo nos principais mercados internacionais. Diante desse ambiente, nossos clientes estão colaborando mais ativamente conosco para melhorar seu desempenho operacional, atingir os objetivos de descarbonização e reduzir os custos gerais por meio do aumento do uso de nossas tecnologias diferenciadas.
O fluxo de caixa operacional no primeiro trimestre foi de US$ 330 milhões, refletindo o acúmulo de capital de giro no primeiro trimestre que apoiará nosso crescimento previsto para o ano e o pagamento de nossos incentivos anuais. A expectativa é de que a geração de fluxo de caixa livre acelere ao longo do ano, consistente com as tendências históricas”.
Excelente começo de ano ancorado em um núcleo muito sólido
“Ano após ano, nossas divisões centrais cresceram coletivamente em 34 % e expandiram as margens operacionais em mais de 300 bps. Cada uma das três divisões centrais apresentou um crescimento muito forte e margens expandidas – impulsionadas pelo aumento da atividade, preços e adoção de tecnologia.
No nosso núcleo, continuamos aproveitando o portfólio de tecnologia mais abrangente do setor com tecnologias disruptivas adequadasàbacia petrolífera, soluções digitais avançadas e uma capacidade incomparável de integração em toda a cadeia de valor – do subsolo ao midstream.
Em nossa divisão de Digital e Integração, as vendas digitais registraram um sólido crescimento na comparação ano a ano que está alinhado com nossa ambição estratégica,àmedida que continuamos garantindo novos contratos e acelerando soluções de nuvem e de borda. No entanto, o aumento nas vendas digitais durante o trimestre foi amplamente compensado por uma queda na receita de Asset Performance Solutions (APS), decorrente de interrupções de produção no Equador e menor receita de nosso ativo Palliser no Canadá”.
Um ciclo resiliente – impulsionado pelos mercados internacional e marítimo
“No ambiente macro, mantemos nossa perspectiva plurianual muito construtiva, pois os atributos de ciclo de alta e os principais impulsionadores da atividade continuam evoluindo de forma muito positiva. Os mercados internacional e marítimo continuam experimentando um forte ressurgimento da atividade impulsionado por projetos resilientes de desenvolvimento de ciclo longo e expansão de capacidade. Em contraste, o mercado terrestre da América do Norte, que liderou esse ciclo de alta nos primeiros turnos, pode resultar em um platô de atividade em 2023 devido aos preços mais baixos do gás eàrestrição de capital por parte dos operadores privados de E&P.
No geral, as perspectivas da atividade mundial para o ano completo permanecem muito sólidas. Ao longo do primeiro trimestre, a resiliência, amplitude e durabilidade desse ciclo de alta se tornaram mais evidentes, principalmente nos mercados internacionais. Esses atributos foram destacados pelos seguintes fatores:
Primeiro, há um reconhecimento mais amplo das perspectivas positivas de demanda de longo prazo para petróleo e gás e o potencial para uma recuperação mais forte da demanda no segundo semestre do ano. Além disso, as decisões recentes da OPEP+ continuam mantendo os preços das commodities em níveis favoráveis, dando aos operadores maior confiança para executar seus projetos.
Em segundo lugar, os investimentos de base ampla para expandir a capacidade petrolífera e diversificar o fornecimento de gás foram reforçados pelos planos de despesa de capital recentemente anunciados pelas principais companhias petrolíferas nacionais (NOC) e internacionais (IOC). A maioria dos orçamentos anunciados destaca um aumento significativo nos gastos que apoiam o crescimento plurianual da atividade nas principais bacias petrolíferas de recursos no mundo todo. Na verdade, esperamos que os investimentos se tornem ainda mais extensos no âmbito internacional, pois a busca pela diversidade da oferta continua sendo uma prioridade mundial e denota grande urgência.
E terceiro, a durabilidade do ciclo atual é enfatizada pela natureza dos investimentos em andamento com o surgimento do gás como combustível de transição energética de longo prazo e facilitador da segurança energética, a proeminência de projetos de ciclo longo e o eixo central para o Oriente Médio e as bacias petrolíferas marítimas como âncoras do crescimento da oferta. Finalmente, o retorno da exploração e avaliação global provavelmente estenderá esse ciclo de investimento por vários anos.
Em conjunto, essas dinâmicas de mercado aproveitam os nossos pontos fortes e criam uma posição vantajosa para a SLB. Nossa estratégia, presença internacional, recursos exclusivos de integração e ações de portfólio fortaleceram nossa capacidade de oferecer suporte a nossos clientes”.
Crescimento da receita e expansão da margem nos próximos meses
“Ao analisar o segundo trimestre, esperamos um forte crescimento com recuperação sazonal no Hemisfério Norte, projetos de expansão de capacidade no Oriente Médio que estão em vários estágios de aceleração e atividade robusta na Ásia e na África Subsaariana. Esse cenário de crescimento fornece suporte para uma ampla expansão da margem sequencial nas divisões e regiões geográficas.
Estou empolgado com o início do ano, o que nos dá ainda mais confiança em nossas metas para o ano completo de 2023 e ao longo do ciclo. Estamos focados na execução, apoiando nossos clientes e cumprindo nossos objetivos marcados para o período.
Gostaria de agradecerànossa equipe por entregar esses resultados sólidos e estar sempreàdisposição de nossos clientes e partes interessadas”.
Outros eventos
Durante o trimestre, a SLB recomprou aproximadamente 4,4 milhões de ações ordinárias a um preço médio de US$ 52,65 por ação, totalizando um preço de compra de US$ 230 milhões.
Em 3 de fevereiro de 2023, a SLB concluiu a aquisição da Gyrodata Incorporated, uma empresa internacional especializada em tecnologia de sondagem e posicionamento giroscópico de poços. A transação incorpora as tecnologias de sondagem e posicionamento de poços da Gyrodata no negócio de Construção de Poços da SLB, melhorando ainda mais sua capacidade de fornecer soluções inovadoras de perfuração aos clientes.
Em 20 de abril de 2023, o Conselho de Administração da SLB aprovou um dividendo trimestral em dinheiro de US$ 0,25 por ação ordinária em circulação, pagável em 13 de julho de 2023, aos acionistas registrados em 7 de junho de 2023.
Receita do primeiro trimestre por área geográfica
| (em milhões) | |||||||||
| Três meses encerrados em | Variação | ||||||||
| 31 de março de 2023 | 31 de dezembro de 2022 | 31 de março de 2022 | Sequencial | Ano a ano | |||||
| América do Norte | $1.698 | $1.633 | $1.282 | 4% | 32% | ||||
| América Latina | 1.617 | 1.619 | 1.204 | - | 34% | ||||
| Europa e África | 1.974 | 2.067 | 1.404 | -5% | 41% | ||||
| Oriente Médio e Ásia | 2.394 | 2.508 | 2.024 | -5% | 18% | ||||
| Eliminações e outros | 53 | 52 | 48 | n/s | n/s | ||||
$7.736 | $7.879 | $5.962 | -2% | 30% | |||||
| Internacional | $5.985 | $6.194 | $4.632 | -3% | 29% | ||||
| América do Norte | $1.698 | $1.633 | $1.282 | 4% | 32% | ||||
| n/s = não significativo | |||||||||
Âmbito internacional
A receita na América Latina de US$ 1,6 bilhão aumentou 34 % na comparação ano a ano devidoàatividade de perfuração e melhoria de preços, maiores vendas de Sistemas de Produção marítima no Brasil e na Guiana e aumento do trabalho de estimulação na Argentina. Como consequência, a receita se manteve estável, pois a maior atividade de perfuração foi compensada pela redução da receita de APS no Equador devido a interrupções na produção.
Na Europa e África, a receita de US$ 2 bilhões cresceu 41 % na comparação ano a ano, principalmente devido ao aumento das vendas de Sistemas de Produção na Europa e na Escandinávia e ao aumento da atividade de exploração e produção marítima na África. Como consequência, a receita caiu 5 % impulsionada principalmente pela Rússia. Excluindo a Rússia, a receita cresceu 2 % devidoàmaior atividade de perfuração de novos projetos em Angola, Gabão e Namíbia e ao aumento das vendas de Sistemas de Produção na Europa.
A receita no Oriente Médio e Ásia de US$ 2,4 bilhões aumentou 18% na comparação ano a ano devidoàmaior atividade de perfuração, intervenção e avaliação na Arábia Saudita, Emirados Árabes Unidos, Catar e Omã e no Sudeste Asiático e Austrália. Como consequência, a receita diminuiu 5 % devidoàatividade sazonalmente menor na Ásia,àatividade de estimulação afetada pelo clima na Arábia Saudita eàredução das vendas de Sistemas de Produção em toda a área após as fortes vendas de final de ano no trimestre anterior.
América do Norte
Na América do Norte, a receita de US$ 1,7 bilhão cresceu 32 % na comparação ano a ano devidoàperfuração terrestre e marítima e aumento das vendas de Sistemas de Produção. A receita terrestre nos EUA aumentou, impulsionada pelo crescimento da receita de Construção de Poços – que superou o crescimento no número de plataformas –, além de uma maior receita de Sistemas de Produção. A receita marítima da América do Norte cresceu devido a aumentos na atividade de perfuração, vendas de licenciamento de dados de exploração e vendas de Sistemas de Produção submarina no Golfo do México dos EUA. Como consequência, a receita da América do Norte aumentou 4 % devidoàmaior perfuração terrestre e marítima e ao incremento das vendas de Sistemas de Produção submarina, que foram parcialmente compensados pela menor receita de APS no Canadá. A receita de Construção de Poços e Sistemas de Produção cresceu 9 %.
Resultados do primeiro trimestre por divisão
Digital e Integração
| (em milhões) | |||||||||
| Três meses encerrados em | Variação | ||||||||
| 31 de março de 2023 | 31 de dezembro de 2022 | 31 de março de 2022 | Sequencial | Ano a ano | |||||
| Receita | |||||||||
| Internacional | $642 | $723 | $631 | -11% | 2% | ||||
| América do Norte | 251 | 288 | 225 | -13% | 11% | ||||
| Outro(s) | 1 | 1 | 1 | n/s | n/s | ||||
$894 | $1.012 | $857 | -12% | 4% | |||||
| |||||||||
| Receita operacional antes de impostos | $265 | $382 | $292 | -31% | -9% | ||||
| Margem operacional antes de impostos | 29,6% | 37,7% | 34,0% | -810 bps | -440 bps | ||||
| n/s = não significativo | |||||||||
A receita de Digital e Integração de US$ 894 milhões aumentou 4 % na comparação ano a ano como resultado do crescimento contínuo das vendas digitais e do aumento das vendas de licenças de dados de exploração no Golfo do México dos EUA, que foram parcialmente compensadas pela redução da receita nos projetos de APS.
Como consequência, a receita caiu 12 % devidoàmenor receita nos projetos de APS e vendas sazonalmente menores de licenças de dados digitais e de exploração após fortes vendas no final de 2022. A queda na receita de APS é resultado, principalmente, de uma interrupção temporária da produção em nossos projetos no Equador devido a uma parada no oleoduto. Além disso, os preços mais baixos das commodities afetaram nosso projeto no Canadá.
A margem operacional antes de impostos de 30 % da divisão de Digital e Integração diminuiu 440 bps na comparação ano a ano, pois o crescimento contínuo nas vendas digitais foi mais do que compensado pela receita mais baixa de APS.
Como consequência, a margem operacional antes de impostos diminuiu oito pontos percentuais devido a vendas sazonalmente menores de licenças de dados digitais e de exploração e redução da receita de APS. A expectativa é de que a margem operacional antes de impostos se expanda no próximo trimestre devido ao incremento das vendas digitais e ao aumento da receita nos projetos de APS.
Desempenho de Reservatórios
| (em milhões) | |||||||||
| Três meses encerrados em | Variação | ||||||||
| 31 de março de 2023 | 31 de dezembro de 2022 | 31 de março de 2022 | Sequencial | Ano a ano | |||||
| Receita | |||||||||
| Internacional | $1.380 | $1.430 | $1.105 | -3% | 25% | ||||
| América do Norte | 120 | 123 | 103 | -2% | 17% | ||||
| Outro(s) | 3 | 1 | 2 | n/s | n/s | ||||
$1.503 | $1.554 | $1.210 | -3% | 24% | |||||
| Receita operacional antes de impostos | $242 | $282 | $160 | -14% | 52% | ||||
| Margem operacional antes de impostos | 16,1% | 18,2% | 13,2% | -207 bps | 291 bps | ||||
| n/s = não significativo | |||||||||
A receita de Desempenho de Reservatórios de US$ 1,5 bilhão cresceu 24 % na comparação ano a ano devido ao aumento dos serviços de intervenção, avaliação e estimulação em todas as áreas terrestre e marítima e nas atividades de exploração e produção. Registrou-se mais de 30 % de crescimento na receita, tanto na América Latina – principalmente por uma maior atividade de intervenção – quanto na Europa e África – principalmente por novos projetos de avaliação e estimulação.
Como consequência, a receita caiu 3 % devido a reduções sazonais na atividade na Europa e na Ásia, claramente afetada pelo clima no Oriente Médio e menor receita na Rússia. Essas quedas foram parcialmente compensadas pela forte atividade de avaliação na América Latina, enquanto a receita na América do Norte permaneceu estável.
A margem operacional antes de impostos de 16 % da divisão de Desempenho de Reservatórios expandiu 291 bps na comparação ano a ano, com a rentabilidade melhorando no mercado internacional impulsionada por maior atividade e melhores preços em avaliação, intervenção e estimulação.
Como consequência, a margem operacional antes de impostos diminuiu 207 bps devidoàredução da rentabilidade do declínio sazonal na atividade de estimulação em âmbito internacional, principalmente no Hemisfério Norte, que mais do que compensou a forte expansão da margem na América do Norte.
Construção de Poços
| (em milhões) | |||||||||
| Três meses encerrados em | Variação | ||||||||
| 31 de março de 2023 | 31 de dezembro de 2022 | 31 de março de 2022 | Sequencial | Ano a ano | |||||
| Receita | |||||||||
| Internacional | $2.493 | $2.522 | $1.865 | -1% | 34% | ||||
| América do Norte | 711 | 652 | 485 | 9% | 47% | ||||
| Outro(s) | 57 | 55 | 48 | n/s | n/s | ||||
$3.261 | $3.229 | $2.398 | 1% | 36% | |||||
| Receita operacional antes de impostos | $672 | $679 | $388 | -1% | 73% | ||||
| Margem operacional antes de impostos | 20,6% | 21,0% | 16,2% | -44 bps | 444 bps | ||||
| n/s = não significativo | |||||||||
A receita de Construção de Poços de US$ 3,3 bilhões aumentou 36 % na comparação ano a ano, impulsionada pela forte atividade e sólidas melhorias de preços lideradas pela América do Norte e América Latina, ambas com crescimento superior a 45 %. A receita da Europa e África aumentou 38%, enquanto a receita do Oriente Médio e Ásia cresceu 24 % na comparação ano a ano. Registrou-se um crescimento de receita de dois dígitos tanto em terra quanto no mar em fluidos, medições, construção de poços integrados, perfuração e vendas de equipamentos.
Como consequência, a receita foi ligeiramente maior, impulsionada pelo incremento da perfuração, medições e atividade integrada de Construção de Poços, principalmente em terra e mar na América do Norte; na América Latina, em especial no México e no Brasil; e no litoral da África. Esses aumentos foram parcialmente compensados por uma receita menor na Rússia e reduções sazonais na Ásia.
A margem operacional antes de impostos de 21 % da divisão de Construção de Poços expandiu 444 bps na comparação ano a ano, com melhoria da rentabilidade em medições, perfuração integrada, vendas de equipamentos e fluidos na maioria das áreas impulsionadas por maior atividade e melhores preços.
Como consequência, a margem operacional antes de impostos se manteve estável, pois a melhor rentabilidade na América Latina foi compensada pela margem reduzida no Hemisfério Norte devidoàsazonalidade.
Sistemas de Produção
| (em milhões) | |||||||||
| Três meses encerrados em | Variação | ||||||||
| 31 de março de 2023 | 31 de dezembro de 2022 | 31 de março de 2022 | Sequencial | Ano a ano | |||||
| Receita | |||||||||
| Internacional | $1.574 | $1.638 | $1.127 | -4% | 40% | ||||
| América do Norte | 626 | 575 | 473 | 9% | 32% | ||||
| Outro(s) | 7 | 2 | 4 | n/s | n/s | ||||
$2.207 | $2.215 | $1.604 | - | 38% | |||||
| Receita operacional antes de impostos | $205 | $238 | $114 | -14% | 80% | ||||
| Margem operacional antes de impostos | 9,3% | 10,8% | 7,1% | -148 bps | 217 bps | ||||
| n/s = não significativo | |||||||||
A receita de Sistemas de Produção de US$ 2,2 bilhões aumentou 38 % na comparação ano a ano, impulsionada pela forte atividade em todas as áreas lideradas pela Europa e África e América Latina, que cresceram 63 % e 50 %, respectivamente. A receita da América do Norte aumentou 32 %, enquanto a receita do Oriente Médio e Ásia cresceu 11 % na comparação ano a ano. Midstream, submarina, vendas de elevação artificial, conclusões e válvulas registraram crescimento de dois dígitos na América do Norte e no âmbito internacional.
Como consequência, a receita se manteve estável. As fortes vendas de Sistemas de Produção submarina no litoral da América do Norte e Trinidad, as maiores vendas de válvulas terrestres nos EUA e as sólidas vendas de Sistemas de Produção midstream na Europa foram compensadas por uma receita menor no Oriente Médio e Ásia e na Rússia após as fortes vendas de final de 2022.
A margem operacional antes de impostos de 9 % da divisão de Sistemas de Produção expandiu 217 bps na comparação ano a ano, impulsionada principalmente por maiores vendas de elevação artificial, superfície e submarinas e eficiência de execução,àmedida que as restrições da cadeia de suprimentos e logística continuaram diminuindo.
Como consequência, a margem operacional antes de impostos contraiu 148 bps, pois a melhor rentabilidade do aumento da atividade, juntamente com a eficiência de execução na América do Norte, foi mais do que compensada pelas margens reduzidas na Europa, África e Ásia devidoàsazonalidade e ao mix de atividades.
Destaques do trimestre
NÚCLEO
Concessões de contratos
A SLB continua ganhando novos contratos de ciclo longo para as divisões centrais, particularmente no Oriente Médio e em bacias petrolíferas marítimas. Os principais destaques são:
Mín. 23° Máx. 37°
